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黄金珠宝金融化:关键在于打造真正的产业金融
时间:2017-03-23来源: 点击:1291

    黄金由于其稀缺性及稳定性,曾被人类当作一般等价物流通,黄金自身的特殊属性赋予了它无可替代的金融属性。在过去,大部分人购买黄金珠宝品,是为了装饰或收藏,而以投资理财为目的黄金珠宝消费尚未成熟。得益于政策开放、金价上涨、消费升级等因素,黄金珠宝行业成为过去十多年增长最快的行业之一。


  来自rb88热博娱乐手机下载国珠宝玉石首饰行业协会的数据显示,2016年rb88热博娱乐手机下载国黄金消费量975.38吨,黄金消费量已连续四年世界第一。伴随人们投资理财意识的不断深入,人们逐渐意识到,黄金珠宝作为理财投资和抵御通货膨胀工具的重要性,开始重视黄金珠宝变现流通增值的投资用途。


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  随着国内投资与互联网金融市场的日益完善与便捷,加上黄金珠宝天然具备的金融特性,黄金珠宝行业开始吸引大量资本进入。将黄金珠宝产品与金融投资理财相结合,变成一种投资品,也让黄金珠宝变成一种金融资产。


  当前,实体经济大环境上面临一种“囚徒”困境。一方面,实体经济不景气,投资回报率低,需要通过多发货币来刺激经济增长,导致通胀和人民币贬值;另一方面,美元正处加息周期,为维持人民币币值相对稳定,人民币必须相应加息,而加息抽水行为,又与偏宽松的货币政策相背离,宏观经济金融政策面临着两难选择。加之政策传导的微观机制存在种种问题,导致金融虚化越来越严重,资金能真正进入实体经济的比例越来越低,用传统药方来拉动经济,其成效呈严重的边际效用递减。


  去年底,央行针对这一问题提出了金融“脱虚返实”的大方向,今后金融行业发展方向是真正回归到服务实业发展的正确轨道上来。“脱虚返实”不是简单地推动或引导资金进入实体经济,而是让资金进入到真正符合行业发展需求的优势或潜力企业,通过优胜劣汰,促进产业升级。如何在黄金珠宝行业实现这一目标,成为黄金珠宝金融化发展的关键所在。


  目前,黄金珠宝行业产能过剩、产品同质化严重,行业转型升级(爱基,净值,资讯)陷入困境。黄金珠宝行业属于重资产行业,业内企业大多有较强的融资需求,加工类企业需要及时融资,以补充原材料,零售商需要融资扩大业务规模,尝试新的业务模式。但从黄金珠宝企业目前的融资渠道来看,大量有潜力的rb88热博娱乐手机下载小珠宝加工厂、零售商难以获得主流金融机构的金融支持。


  产业金融的三个发展阶段

  产业金融发展的1.0时代,是推出契合黄金珠宝产业特点的金融产品。rb88热博娱乐手机下载国巨大的黄金珠宝市场存在许多优质但缺乏资金的企业,同时也存在不少有资金但缺乏投资渠道的企业。


  20172月,工信部发布了《关于推进黄金行业转型升级的指导意见》(下称“《意见》”),其rb88热博娱乐手机下载提到了“鼓励黄金金融产品创新”。《意见》rb88热博娱乐手机下载提到,“完善黄金市场,加强风险防范,鼓励黄金金融产品创新,体现了政府对黄金金融产品创新的高度重视。


  以金石驿站为例,其整合互联网、珠宝、金融等资源,根据黄金珠宝产业经营特点,开发出一套适合行业特点的金融产品,能根据企业情况量身打造适合企业的借款、借金服务;同时,运用产业和金融两方面的技术手段,不断迭代优化风险控制系统,切实推动了金融与黄金珠宝行业的良性互动。


  产业金融2.0时代的是互动。黄金珠宝金融化发展必须要坚持务实,不能务虚。产业与金融的正确关系是互相推动、互相协作、相辅相成的,绝对不能只把黄金珠宝当做金融工具来操作,脱离产业空谈金融。

  脱虚就实促进产业升级,脱虚就实是基础,产业升级是进阶。


  当下,其个别披着“互联网 ”外衣的炒金平台,所谓的产品,就是客户通过公司网上交易平台,购买一定数量的贵金属,这些贵金属并不是实物交易,而是类似期货rb88热博娱乐手机下载的合约交易,通过贵金属交易平台不断更新的行情数据,进行买卖套利。这些炒金平台上的交易并非实物交易,脱离产业,以钱炒钱,为金融而金融,并没有促进黄金珠宝行业的升级转型。


  未来,产业金融的3.0版本应该是融合。

  金融本身应该利用金融为产业服务,产业是根本,金融是工具,共赢是目的。如果没有产业,金融本身也不会存在。所以,金融和产业结合是必然趋势。当产业金融逐渐成熟,达到一定规模程度后,产业与金融通过一定的关系相互连接贯通,实现产业与金融相融合,产业资本和金融资本相互转化。


  黄金珠宝产业与金融相融合,不仅能提高资金的使用效率,提高黄金珠宝企业的收益和资本积累速度,而且能改进产业的商业和运作模式,获取协同收益,最终形成较为显著的竞争优势(爱基,净值,资讯促进黄金珠宝行业整体发展。